"비트코인 오르면 이 주식도 뜹니다" AI·반도체 다 연결된 인프라 기업, 대장주는 이미 여기로 갈아탔습니다 (박두환 투자자)

 

이 영상은 AI 인프라와 원자력 발전에 대한 투자 인사이트를 제공하며, 특히 두산 그룹과 관련된 투자 전략을 심층적으로 분석합니다. AI 경쟁에서 뒤쳐지는 국가가 2류, 3류 국가로 전락할 수 있다는 경고와 함께, AI 인프라 구축의 중요성을 강조합니다. 두산 그룹이 보유한 핵심 기술과 독점력을 바탕으로 장기적인 성장 가능성을 제시하며, 특히 두산전자의 어닝 서프라이즈와 이수페타시스의 연동된 성장 가능성에 주목합니다. 또한, 원자력 발전이 미국의 전략 자산으로 인정받고 있으며, SMR(소형 모듈 원전) 기술이 중요한 역할을 할 것이라는 점을 강조합니다. 이 영상은 미래 기술 트렌드 와 에너지 정책 에 대한 깊이 있는 이해를 바탕으로 투자 결정을 내리는 데 도움을 줄 수 있습니다.

 

"두산 넘는 실적에 세계가 주목했다" 모두가 놓친 초대형 원전 수혜주, 저는 현금 전부 여기에 넣었습니다 (박두환 투자자 / 풀버전)

 

1. 🔋 원전과 AI 경쟁의 중요성

원전과 AI경쟁의 중요성

• 신재생 에너지에 5조 8천억의 예산이 투입되었으나, 한국은 AI 연구에 필요한 전력이 부족한 실정이다.
• AI 경쟁에서 뒤쳐지면 국가의 위상이 2류, 3류로 떨어질 수 있으며, 핵심 기술을 가진 두산 그룹의 독점력이 주목받고 있다.
• 두산 에너빌리티의 원전 확대는 외국인 투자자들에게 긍정적인 평가를 받고 있으며, 이는 미국의 전략 자산으로 인지된 결과이다.

2. ⚡ 미국의 AI와 원전 필요성에 대한 논의

• 미국의 AI 기술은 AI 칩에서 경쟁 우위를 보이고 있으나, 데이터 관리에서는 중국이 우위를 점하고 있다. 이는 개인 정보 관리 때문으로 추정된다.
• 원전은 미국의 전략 자산으로 부상하고 있으며, 특히 SMR(소형 모듈 원전)의 필요성이 강조되고 있다.
• 원전에 대한 부정적인 의견이 제기되었으나, 발전 단가가 원전이 가장 낮다는 사실은 반박될 여지가 있다.
• 태양광 발전이 저렴하다는 주장은 제조업과의 연계에서 실현 가능성에 의문이 제기되며, 독일의 경우에서 신재생 에너지가 실패한 사례가 언급된다.
• 기술력과 고급 인력을 빼가는 중국의 상황이 우려되며, 이런 배경 속에서 한국의 반도체 및 관련 기업 역시 기회를 모색해야 할 상황이다.

2.1. AI와 전력 인프라의 중요성

• 에릭 슈미츠는 AI 칩에서 미국이 경쟁 우위를 가지고 있지만, AI에 활용할 수 있는 데이터에서는 중국이 우위를 점하고 있다고 언급했다.
• 중국은 정부가 개인 정보를 철저히 관리하고 있어, 데이터의 양에서 따라잡기 어렵다고 주장했다. 
• AI와 특히 피지컬 AI의 발전을 위해서는 막대한 전력이 필요하며, 이를 안정적으로 확보해야 한다고 강조했다.
• 현재 가장 시급한 것은 SMR(소형 원자로)로, 미국에서 두산 애너빌리티에 대한 수주 문의가 활발하게 들어오고 있는 상황이다.
• 원전은 단순한 전력 인프라를 넘어 미국의 전략 자산으로 자리잡고 있다고 설명했다.

2.2. 원자력 에너지에 대한 부정적인 시각

• 한 애널리스트는 원자력 발전이 전체 에너지 케파에서 차지하는 비중이 8%에 불과하다고 주장하며, 원자력 발전이 에너지 자원으로서 신뢰할 수 없다고 밝혔다.
• 원자력 발전의 비용에 대해 의견이 엇갈리며, 애널리스트는 원전이 싸지 않다고 언급하였으나, 발전 단가 균등화 비용에서는 원전이 가장 낮다고 반박된다.
• 원자력 발전이 운영되기까지 시간이 오래 걸리며, 위험성이 크다는 점을 세 번째 이유로 제시하였다.
• 원자력 발전의 긍정적인 관점을 가진 이들은 신재생 에너지가 원전을 대체할 수 없고, 에너지는 여러 가지 방식으로 공존해야 한다고 주장한다.
• 태양광 발전은 설치 비용이 낮아 즉각적인 전력 사용이 가능하다는 점에서 개발이 용이하다는 특징이 있다.

2.3. 신재생 에너지와 제조업의 한계

• 독일은 신재생 에너지로 제조업을 성공시키려 했으나, 그 결과가 실패로 드러났고 이에 따라 정권 교체와 원전 재가동 목소리가 올라오고 있다.
• 한국은 패스트 팔로우 전략을 통해 다른 국가들의 성공 사례를 빠르게 따라하며 발전해왔으나, 실패 사례를 따라서 가는 것은 비합리적이다.
• 태양광 에너지는 기후에 따라 발전량이 불확실하며, 특히 구름이나 장마철에는 전력 생산이 저조할 수 있다.
• 반도체 공장과 같은 전력 소모가 큰 산업에 태양광 에너지를 적용하기에는 어려움이 있어, 자립적인 전력 생산이 불가능할 수 있다.
• 중국은 동부 해안에 원전이 집중되어 있으며, 인구 밀집 지역에 신재생 에너지를 사용하기 위해 노력하고 있다.

2.4. ️ 중국 반도체 인력 문제와 한국 기업의 기회

• 중국의 반도체 파운드리 업체인 SMIC의 경쟁력이 급성장하고 있으며, 이로 인해 한국의 인력 유출 우려가 높아지고 있다.
• 고급 반도체 인력의 확보가 중국에 용이하다는 점에서, TSMC의 인력을 끌어오는 것이 가능하다고 주장된다.
• 애플은 중국 의존도를 줄이기 위해 생산 시설을 인도와 미국으로 이전하려 하고 있으며, 이는 중국의 소부장 기업에 영향을 미친다.
• 테크 기업들과 전기차 밸류 체인의 수준이 동시에 올라가고 있으며, 이는 미국의 압박과 관련이 있다.
• 한국의 두산 전자와 이수페타시스는 이러한 변화 속에서 새로운 기회를 가질 수 있으며, 이들은 필요한 기술을 보유한 기업으로 주목받고 있다.

2.5. ️ 무능한 정치인의 잘못된 정책과 경제 영향

• 두산전자가 성장 가능성을 보여주지만, 정치적 리스크는 무능한 국내 정치인들에 기인한다.
• 미국의 에너지 정책에 의존할 수밖에 없는 대한민국은 자원이 부족하여 독립적인 에너지 정책수립이 불가능하다.
• 중국의 역사적 사례를 들어 정치인의 비과학적인 결정이 국가 경제에 미치는 악영향을 설명하며, 마오쩌둥의 참새 방멸 정책의 결과로 4,500만 명이 사망한 사례를 언급한다.
• 대한민국의 문재인 정부가 탈원전정책을 펴면서 에너지 안정성을 축소하여 경제에 부정적인 영향을 미쳤다고 주장한다.
• 정치인은 공공의 안전성을 강조하지만, 이는 선동의 도구로 사용될 수 있으며 국민을 불안하게 할 수 있다.

3. 🚀 원전 정책과 전력 시장의 변화

 

탈원전 정책의 경제적 영향

• 국내 원전 산업의 어려움은 2020년 두산 중공업의 부도 위기와 함께 원전 종사자의 감소를 초래했으며, 원전 관련 재직자는 7,700명에서 5,000명으로 줄어들었다.
• 한국 전력의 부채 비율이 187%에서 543%로 폭증했으며, 이는 탈원전정책과 원자재 가격 상승의 영향으로 나타났다.
• AI 연구에 필수적인 GPU와 전력이 부족하여, AI 연구가 제약받고 있는 현실이다.
• 해외에서 탈원전 정책을 포기하고 원전 재건에 나서는 추세가 있다는 점에서 한국의 탈원전정책은 시대에 뒤떨어진 것으로 우려된다.
• 두산 전자는 엔비디아의 독점 공급을 통해 예측을 초과하는 어닝 서프라이즈를 기록 중이며, 이는 기업의 실적과 확장성에 긍정적인 영향을 미치고 있다.

3.1. 탈원전 정책과 한국 전력의 경제적 영향

• 국민들에게 안정성을 경각심을 심어주기 위한 사전 작업으로 판도라 영화가 활용되었으며, 이 영화는 450만 명이 관람했다.
• 두산중공업은 원전 제작 중 대금 미지급으로 부도 위기를 겪었고, 주가는 3,000원대로 폭락했으며, 재직자는 7,700명에서 5,000명으로 줄어들었다.
• 탈원전정책 시행 후, 원자력 학과 입학생 수가 급감하였고, 이는 미래 인재 육성에 실패로 이어질 것으로 추정된다.
• 한국 전력의 부채 비율은 2020년 187%에서 2025년 543%로 폭증했으며, 총 부채는 205조에 달할 것으로 예측된다.
• 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 원자재 폭등과 전력 가격의 고정, 그에 따른 손실이 한국 전력의 부채 비율 수치에 기여한 것으로 보인다.

3.2. AI 연구의 전력 부족 문제

• 이재명 대표는 전기 요금을 인상할 필요성을 언급하였으나, 이는 부채 문제를 해결하기 위한 선심적 조치로 보인다.
• 한국은 AI 경쟁에서 뒤처지고 있으며, GPU 부족으로 AI 연구가 제대로 이루어지지 않고 있다.
• GPU를 어렵게 수급하더라도 이를 활용할 전력이 부족한 상황이다.
• 문재인 정부는 신재생 에너지에 5조 8천억 원을 투자하였지만, 그 결과는 미흡한 상황이다.
• 현재 한국의 전력 부족은 AI 연구의 발전을 저해하고 있는 심각한 문제이다.

3.3. 전 세계의 탈원전 현상과 한국의 현실

• 유럽에서는 탈원전이 진행 중이며, 벨기에, 덴마크, 스페인, 독일 등이 원전에 대한 재투자를 결정하고 있다.
• 스웨덴에서는 SMR 개발이 활발히 진행 중이며, 향후 한국과의 협력을 강조하고 있다.
• 블룸버그는 한국이 원전 르네상스 주요 국가로 부각되며, 앞으로 전기 확보를 위한 경쟁이 심화될 것으로 예상하고 있다.
• 그러나 한국 내부에서는 탈원전 정책이 여전히 유지되고 있어, 세계의 트렌드를 무시하고 있다는 비판이 존재한다.
• 문재인 정부 시절의 정책 연속성 속에서, 현재 관련 정책 입안자들이 세계의 변화를 제대로 이해하지 못하고 있을 가능성이 제기된다. 

3.4. 한국 제조업의 어려움

• 현재 한국 제조업이 어려운 상황이며, 특히 삼성전자, 포스코, LG와 같은 대기업의 주가가 10년 전과 비교해 저조하다.
• 한국의 철강 및 화학 기업들이 중국의 경쟁으로 인해 만년 적자 기업으로 전환될 것이라는 우려가 커지고 있어서 외국인 투자자들이 주식을 계속 팔고 있다.
• 한국의 산업용 전력 요금은 1kw당 173원으로, 이는 중국의 116원, 미국의 104원보다 비쌈으로써 제조 원가 경쟁력에 악영향을 미치고 있다.
• 한국 정부가 전기요금을 인상하려는 가운데, 중국은 추가적인 산업용 전기 요금 인하를 위해 40조를 투자하며 원전 건설도 적극적으로 진행하고 있어 비교가 된다.
• 한국의 2차전지산업에도 부정적인 요소가 많으며, 제조 원가 경기로 인해 글로벌 2차전지시장에서 한국 기업들이 어려움을 겪고 있다.

3.5. 두산전자와 이수페타시스의 투자 기회

• 조선 및 방산 산업의 성장은 이익 증가와 연결되며, 미국의 기술 필요성이 한국의 조선 및 방산 분야에 기여하고 있다.
• 두산전자는 엔비디아의 최신형 칩 독점 공급 확정으로 급속한 성장이 예상되며, 올해 예상 영업 이익이 원래 1천억 원에서 4,800억 원으로 증가할 것으로 보인다.
• 두산전자의 영업 이익률이 30%에 달하는 것은 역사적으로 보기 힘든 수치이며, 이는 경쟁 업체인 대만의 EMC에 비해 두산전자의 위치를 강화시키는 요소가 되고 있다.
• 이수페타시스는 두산전자와의 관련성으로 인해 성장 가능성이 있으며, 최근 수출 데이터또한 역대급을 기록함으로써 두산전자와 함께 동일한 경쟁 구조에 놓여 있다.
• AI 인프라에 대한 수요가 전 세계적으로 증가하고 있으며, 한국과 다른 나라가 GPU및 AI 기술에 대한 경쟁에서 선두를 달리기 위한 노력이 필요하다는 점을 강조하고 있다. 

4. 🚀 AI와 인프라의 연결성과 투자 기회

 

AI기술과 글로벌 경쟁

• AI는 미래의 패권을 위한 최첨단 무기로, 전투에서 드론과 로봇이 이미 활용되고 있어, 이러한 기술을 위한 막대한 전력이 필요하다.
• 두산 그룹은 AI 데이터 센터및 관련 기술의 핵심 인프라를 보유하고 있으며, 이는 주요한 투자 기회로 해석된다.
• AI의 발전으로 인해 GPU의 교체 주기가 줄어들 것이라 예상되며, 이는 관련 기업들의 장기적인 투자 기회를 창출할 것이다.
• AI 및 테슬라와 같은 빅테크기업의 성장은 투자자들에게 긍정적으로 작용하지만, 두산 전자와 같은 저평가된 기업도 주목해야 한다는 주장이 있다.
• 2차전지 산업은 경기 순환 사이클에 속하며, 에코프로와 같은 지주사는 자체 이익 창출이 부족하여 주가가 과대 평가되었다고 판단된다.

4.1. AI와 인프라의 미래

• AI는 미래 패권을 위한 최첨단 무기이며, 현재 드론과 로봇이 전투에서 사용되고 있다.
• 이러한 시스템을 운영하기 위해선 막대한 전력과 인프라, 특히 AI 데이터 센터와 AI 칩이 필요하다.
• 두산 그룹이 필요한 기술과 인프라를 보유하고 있으며, 핵심 기술은 대체하기 어렵다.
• AI 교체 주기는 짧아지고 있으며, 이는 투자 사이클의 증가를 의미한다.
• 인류 국가의 발전을 위해서는 반드시 AI 인프라에 대한 투자가 필수적이다.

4.2. 비트코인과 AI의 상승이 두산에 긍정적 영향을 미친다

• 미국 빅테크기업들이 발전하면 어떤 데이터와 AI 칩이 필요하므로, 이는 두산의 성장에도 긍정적인 영향을 미친다.
• 두산은 인프라 기술을 보유하고 있으며, 미국 빅테크와의 연관성으로 저평가된 기업으로 여겨진다.
• 비트코인, 전기차, AI 등 미래 사업의 성장은 두산에 유리하게 작용할 것으로 추정된다.
• 과거 두산 우선주의 주가 상승과 대주주들이 경향을 잘 몰랐던 점이 두산의 성장 가능성을 나타낸다.
• 따라서 빅테크기업에 직접 투자하지 않더라도 이들의 성공이 두산에 긍정적 변화로 이어질 수 있다는 관점이 있다.

4.3. 2차전지 주식 현황 및 전망

• 에코프로는 지주사로서 배당을 못 받고 있으며, 이익이 거의 나지 않기 때문에 적정 주가는 5,000원으로 추정된다.
• 2차전지 산업의 전망이 부정적이다, 왜냐하면 한국의 에너지 정책 실패로 인해 저가 배터리 시장에서 경쟁력이 없기 때문이다.
• 삼성 SDI와 같은 기업은 다른 사업 모델을 가지고 있으므로, 밸류에이션이 다르며, 현재 PR이 7 수준으로 하락했다.
• 황금 시기를 지나며, 2차전지 산업은 경기 순환 사이클의 영향을 받을 것으로 보인다.
• 최종적으로 2차전지 기업의 선택은 성공 가능성이 높은 스타벅스를 찾아 투자하는 것이 중요하다.

4.4. 원전 관련 기업의 투자 전망

• BHI는 두산 에너빌리티 외에도 주목받는 기업으로, 주가 상승률이 높다. 
• SNT 에너지도 HRSG 페어레스 보일러를 생산하며 주가가 80% 이상 상승하였다. 
• 현대 건설은 글로벌 프로젝트에서 활발한 활동을 보이고 있어 모멘텀이 뛰어나다. 
• 두산 에너빌리티는 임박한 대형 원전 프로젝트에 집중하며 SMR 기술을 보유하고 있다.
• 정치적 불확실성으로 인해 두산 에너빌리티의 장기 투자에 대한 우려가 있으며, 앞으로의 실적에 따라 투자 전략을 조정할 필요가 있다. 

4.5. 투자 마인드와 시장 경쟁

• 주식 투자는 멘탈적인 요소가 중요하나, 개인 투자자와 전문 투자자의 상황과 환경은 다를 수 있다.
• 투자자의 마인드가 수익과 손실의 차이를 만들며, 장기적인 기업의 내재 가치를 바라보는 시각이 필요하다.
• 한국 주식 시장의 경쟁이 치열하여 많은 자영업자들이 어려움을 겪고 있으며, 이는 주식 투자에서도 마찬가지이다.
• 특정 산업의 공급이 수요를 초과하여 과잉 공급이 발생하는 사례가 있으며, 이는 시장의 변화를 가속화할 수 있다.
• 중국이 이러한 산업 경쟁에서 주도적인 역할을 하여 시장 변화에 큰 영향을 미치고 있다.

5. 📈 주식 투자와 장기 성장에 대한 통찰

독점력과 장기적 관점에서 본 두산 투자

• 중국의 밸류 체인을 미국이 배제하는 과정에서 미국의 기술력이 필요한 기업의 장기 성장 가능성이 높아진다는 점을 강조하였다.
• 투자자들은 기업의 내재 가치를 보고 장기 성장을 믿어야 하며, 그렇지 않으면 단기적인 시장 변동에 휘둘리게 될 위험이 있다.
• 두산은 체코 원전 사업을 통해 성장할 가능성이 높으며, 해당 사업의 경쟁에서도 유리한 입지를 차지하고 있다고 분석하였다.
• 레버리지를 활용한 투자가 가능하다고 설명하며, 인플레이션과 기업 성장률에 따라 리스크를 관리하는 전략을 제시하였다. 이는 기업이 초과 성장을 이루고 있을 때 적절하다고 덧붙였다.
• 장기 성장을 보장하는 기업에 투자하여 가족과 주변 모두의 행복을 추구할 수 있는데, 이는 투자의 본질이라고 주장하였다.

5.1. 투자 마인드의 전환 필요성

• 중국과 경쟁이 어려운 환경 속에서 내재적 가치와 장기 성장을 바라봐야 한다고 주장한다.
• 두산의 독점력이 생겼다는 것을 4년 전 인식하고, 이를 통해 성공적인 투자 성과를 달성했다고 언급한다.
• 두산 에너비티의 투자 사례를 통해, 최악의 시나리오에도 불구하고 기업의 장기 성장 가능성을 보아야 한다고 강조한다.
• 주식 투자 시 단기적 공포에 휘둘리지 않고 산업의 장기적 성장을 믿는 것이 중요하다고 설명한다.
• 코카콜라의 사례를 통해 독점력에 대한 믿음이 장기적인 안정성을 가져온다고 한다. 

5.2. 투자 마인드와 정보 접근법

• 투자자는 자신의 자산을 게임머니처럼 여기며, 소비 습관에 따라 15억 원이 있으면 충분히 행복하게 살 수 있다고 주장한다. 
• 그는 주식 투자에서 적정 주가를 맞추는 게임을 즐기며, 수익을 얻는 것을 큰 의미로 여기지 않는다.
• 과거 실패한 투자 경험이 있었으나, 이를 통해 현재의 성과를 이루게 되었다고 언급하며, 상장 폐지된 주식에 대한 고통이 있었다고 설명한다.
• 투자 정보는 공공 자료를 바탕으로 하여 상상을 통해 해석하는 것이 중요하며, 이는 경쟁력의 기반이 된다고 강조한다.
• 정보의 차별적 이해와 상상력을 통해 산업 변화에 적절히 대응할 수 있다고 주장하며, 이는 회사의 성장 가능성을 향상시키는 중요한 요소로 작용한다고 언급한다.

5.3. 기술적 트레이딩과 투자 전략

• 트레이딩을 잘하기 위해 사전 정보와 호재 뉴스를 상상하고 활용하는 것이 중요하다.
• 현대 오토모빌리티가 FSD출시와 관련하여 대응할 것이므로, 이에 따른 매매 전략을 구상하는 것이 필요하다.
• MSCI 편입에 대한 기대감으로 두산의 주가 수익이 거의 확정적이라는 분석이 있다.
• 현재 투자 포트폴리오에서 주식 비중과 특정 종목에 대한 집중 여부를 고려해야 한다.
• 향후 2계 성장이 꺾일 경우, 새로운 성장 종목에도 관심을 가져야 한다.

5.4. 비트코인 투자, 두산 주식의 상관관계

• 비트코인이 상승하면 필요한 전기와 혁신 기술이 두산과 연결된다고 판단된다.
• 두산 주가는 과거 6만 원, 8만 원대에서 시작해 현재 40만 원까지 상승했으며, 이는 5배 이상의 증가를 나타낸다.
• 저점이 깨지면 즉시 손절하고, 단기 트렌드를 따르는 트레이딩 전략을 채택한다.
• 신용 미수를 줄이며, 주가가 크게 하락할 경우 바닥에서 매수하여 장기적으로 보유한다는 전략을 갖고 있다.
• 주가가 장기적으로 성장할 것으로 예상되는 기업에는 레버리지를 활용하며, 주식 투자 시 배당을 고려해 이자 비용을 최소화한다.

5.5. 투자와 미래의 방향성

• 투자는 인간의 존엄성을 지키기 위한 중요한 수단으로 여겨지며, 산업 발전 속에서 AI와 로봇 기술이 노동을 대체할 것이라는 전망이 있다.
• 박투자자는 최근 상담소 운영을 중단하고 유튜브 채널을 개설하여 투자 조언을 계속 제공할 계획이다.
• 그는 주변 사람들이 투자로 인한 부의 증가를 경험하고 있으며, 가족의 행복과 안정성을 강조한다.
• 반면, 최근 불행한 투자 경험을 겪은 사람들도 많으며, 특히 2차전지투자로 손실을 입은 사례가 주요하게 언급된다.
• 투자에 있어 기업의 내재 가치를 평가하는 것이 중요하며, 시시각각 변하는 시장의 소음에 휘둘리지 말고 장기적인 성장을 목표로 한 기업에 집중해야 한다.